千合财经摘要：2024年，全球范围内对ESG的关注达到了前所未有的高度。随着全球气候变化的严峻挑战和可持续发展目标的推进，各国政府、企业和投资者纷纷将ESG纳入其核心战略和政策框架中。
2024年以来，中国的ESG（环境、社会和公司治理）相关政策频繁出台，而世界其他几大经济体如英国、欧盟、美国都因为选举面临政策变数，但世界经济向更可持续方向发展的趋势未变。3月底，在第24期ESG投资前沿论坛上，欧洲、美国、英国责任投资论坛（SIFs）的专家们深度分析了中外ESG领域的最新政策趋势和前景。这些政策与气候变化、能源转型密切相关，影响着资金的流向、投资机构的策略和企业的运营方式，也将悄然改变我们所处的世界。本期千合财经将对2024年中外ESG政策进行盘点，分析政策趋势、影响及其未来展望。
中国ESG政策盘点
ESG信息披露政策的强化
2024年，中国ESG信息披露政策取得了显著进展。在中国证监会的领导下，2024年2月8日，上交所、深交所和北交所联合发布了《上市公司自律监管指引——可持续发展报告（试行）（征求意见稿）》，并于4月12日正式发布，宣布于5月1日起实施。这一指引标志着我国内地首次由监管机构正式推出一套系统性且规范化的可持续发展信息披露指南，引导上市公司更好地整合和报告可持续发展相关信息。这一政策不仅提高了ESG信息披露的透明度，也促使上市公司更加重视ESG管理。财政部发布的《企业可持续披露准则——基本准则（征求意见稿）》旨在建立国家统一的可持续披露准则，为中国企业提供信息披露的基本准则和通用性要求。此外，国务院发布了《2024—2025年节能降碳行动方案》和《关于新时代中央企业高标准履行社会责任的指导意见》，进一步推动了节能降碳和社会责任的落实。同时，《中国企业可持续发展报告指南(CASS-ESG 6.0)》的发布，为上市公司编制可持续发展报告提供了重要参考。
政府报告与政策支持
2023年底召开的中央金融工作会议指出金融要为经济社会发展提供高质量服务，提出要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”。这将成为今后一个时期的金融工作的重点。2024年3月5日，全国人大会议上，政府工作报告明确提出了保护环境、发展绿色产业、乡村振兴、培养人才、稳定就业和一带一路建设等与ESG密切相关的重点任务。这些政策不仅体现了政府对ESG的重视，也为企业在ESG领域的实践提供了政策支持和方向指引。
多部门联合发文推动ESG
2024年，多个政府部门联合发文，推动ESG纳入信用评级体系。中国人民银行携手国家发改委、工业和信息化部、财政部、生态环境部、国家金融监管总局以及中国证监会，联合正式颁布《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》。这一文件明确了金融支持绿色低碳发展的具体举措，包括将ESG纳入信用评级体系，为绿色金融的发展提供了有力支持。国家金融监管总局提出，要逐步形成与碳排“双控”相匹配的金融政策安排、将绿色转型进展纳入日常的监管评价、完善绿色金融监管指标体系，或将成为2024年绿色金融监管的重点。
地方政府的积极响应
地方政府也积极响应国家ESG政策，如上海市商务委员会印发了《加快提升本市涉外企业环境、社会和治理(ESG)能力三年行动方案(2024-2026年)》，北京市发展和改革委员会正式印发了《北京市促进环境社会治理(ESG)体系高质量发展实施方案(2024-2027年)》。这些行动方案进一步提升了地方企业在ESG方面的能力和水平。
国际ESG政策盘点
英国：政策变动与可持续金融监管
2024年，英国ESG政策面临政党选举带来的不确定性。由于受到经济疲软、通胀和财政赤字高企的压力，今年2月，英国工党放弃了之前的绿色投资承诺，原本计划如果赢得大选后每年借贷280亿英镑（约合2,559.76亿元人民币）投资于绿色能源项目，现在缩减到每年不到50亿英镑（约合457.1亿元人民币），并且计划通过对主要石油和天然气公司征税来筹集部分资金。尽管工党因经济压力缩减了绿色投资承诺，但可持续金融监管规则已经发布。英国金融行为监管局(FCA)发布的《投资产品可持续披露要求》(SDR)包括反洗绿规则、金融产品标签规定等，旨在提高可持续投资市场的透明度和信任度。同时，SDR规则的实施将促进企业产品和服务的可持续特征，减少漂绿风险。
欧盟：持续领先的可持续发展报告体系
欧盟在可持续发展报告领域继续发挥领导作用。4月，欧盟委员会发布报告，就2040年中期气候目标提出方案，建议“到2040年温室气体净排放量比1990年减少90%”。在欧盟的《欧洲绿色协议》（European green deal）政策目标中，可持续金融战略将发挥重要作用。《企业可持续报告指令》（CSRD）和《可持续金融披露指令》（SFDR）等监管举措要求企业和金融机构披露社会、环境问题带来的重大风险和机遇，以及公司活动对人类和环境的影响，以提高投资者和其他利益相关者的透明度。也提高了ESG信息披露的透明度和一致性。此外，在欧洲的《欧洲绿色协议》政策目标下，与欧盟有进出口贸易的公司或将面临可持续相关政策的约束，包括新能源车、新能源电池、服装行业等。
美国：地域性差异与气候披露新规
美国ESG政策呈现出地域性差异。一些州如得克萨斯州出现了反ESG的浪潮，质疑ESG指标的合法性，而加利福尼亚州等地则出台了强制性的气候排放披露规则。美国证券交易委员会(SEC)公布的气候披露新规，要求上市公司加强气候相关信息的披露，满足投资者的需求，了解气候风险对企业运营的财务影响。这一新规的实施将显著提高气候信息的透明度，促进投资者对企业气候风险的评估和管理。
国内外政策差异分析
2024年国内外ESG政策的主要差异体现在政策推动力度、信息披露要求、结合国家特色以及市场参与度等方面。这些差异反映了不同国家和地区在ESG实践上的不同路径和重点。
国内
政策密集出台：中国政府在2024年密集出台了一系列ESG相关政策，涉及绿色金融、信息披露、节能降碳等多个方面，显示出政府对ESG的高度重视和积极推动。
信息披露要求强化：中国证监会等监管机构加强对上市公司ESG信息披露的要求，推动建立统一的信息披露准则，提高市场透明度。
结合国家特色：中国的ESG政策更加注重结合国家特色，如生态文明建设、绿色节能减排、共同富裕、乡村振兴等议题被纳入ESG工作范畴。
政府引导与市场参与：政府通过政策引导和市场机制，推动企业在ESG领域积极行动，同时鼓励社会各方共同参与ESG实践。
国外
监管框架完善：欧美等发达国家已经建立了相对完善的ESG监管框架，通过立法和监管措施，确保企业在ESG方面的合规性和透明度。
投资者关注度高：国外投资者对ESG因素的关注度较高，ESG表现成为影响企业估值和融资的重要因素之一。
国际标准趋同：国际ESG评价体系和标准逐步趋同，如国际财务报告准则（IFRS）、全球报告倡议组织（GRI）等国际标准在各国得到广泛应用。
反漂绿与透明度提升：国外监管机构加强对企业漂绿行为的打击力度，推动企业真实、全面地披露ESG信息，提升市场透明度。
2024年，中外ESG政策均取得了显著进展。中国通过强化信息披露、发布统一标准和行动方案等措施推动了ESG的快速发展；而国际ESG政策则呈现出多样性和地域性差异但整体向可持续方向发展的趋势未变。未来随着全球对ESG重视程度的不断提高和政策体系的不断完善ESG将成为推动经济、社会和环境可持续发展的重要驱动力。政府、企业和投资者需要共同努力加强合作与交流共同应对全球性挑战实现更加可持续和公平的世界。
千合财经，作为领域的深耕者，我们始终保持着对全球ESG发展动态的敏锐捕捉，对行业发展细微的变化进行深刻剖析与解读。在这个快速变化的时代，ESG不仅是一个企业的责任所在，更是其长期发展的基石和竞争力的重要来源。我们致力于构建全面的ESG信息服务平台，不仅为企业提供及时、准确的ESG动向及热点事件分析，通过深度研究，揭示这些变化背后的深层次原因与未来趋势。积极助力企业灵活调整业务方向与战略规划，确保它们能够紧跟ESG行业发展的步伐，抓住机遇，应对挑战。
