2026年上半年，中国乘用车市场告别高增态势，在“总量承压下行、结构极致分化”中开启深度调整新阶段。国内终端需求持续疲软，内销创下近十年最大跌幅，行业整体盈利水平持续走低。与此同时，产业电动化迭代迈入关键拐点，纯电车型市占率反超燃油车，高端新能源市场成为核心增量。出海业务强势爆发，成为对冲内需压力、稳住行业大盘的核心支柱，车企阵营格局持续重构，行业正式迈入智能化、全球化、差异化竞争的深度提质周期。

基于2026年上半年车市表现，为更好看清2026年后续车市发展，盖世汽车研究院完成《2026年上半年乘用车市场回顾及展望》，重点围绕宏观经济与车市特征分析、2026上半年车市总结、车市未来趋势展望三个方面进行深度分析，报告主要观点如下：

宏观经济及车市特征分析

宏观环境方面，2026上半年我国GDP同比增4.7%，呈供强需弱：供给、外需表现亮眼，但内需修复乏力，消费疲软传导至汽车行业。全球经济低增长强分化，增速约3.0%。发达经济体分化，美国韧性较强、欧元区复苏弱；新兴市场整体更高，印度领跑，部分地区受地缘冲击增长低迷。

汽车行业盈利持续下行，销售利润率十年由7.8%腰斩至3.8%。盈利主要受四重挤压：存量市场价格战持续、研发与物料成本高企、库存产能拖累、出海贸易壁垒抬升和属地投入成本高。上半年各车企阵营盈利分化，多家车企承压亏损，低价拼规模的粗放模式已难持续。

2026上半年车市总结

上半年乘用车累计销量1272万辆，同比降6%；其中内销829万辆，同比大跌24.3%，创近十年最大跌幅。内销下滑主要受政策红利消退、合资车企燃油基盘大幅下滑且新能源转型滞后、自主升级带来中低端缺口等多重因素影响。

今年上半年车市呈现显著的价格带分化：20万以下大众市场大幅萎缩，合计流失182万辆销量，补贴退坡、用户观望，价格战难拉动增量。25‑35万为唯一增量板块，且新能源渗透率高；15‑20万燃油车占优，35万以上高端市场抗周期，成为行业价值压舱石。

动力类型方面，上半年迎来技术路线拐点，二季度BEV纯电市占率反超燃油车跃居首位。新能源乘用车渗透率达54%，燃油车占比持续下行，纯电份额稳步抬升，二者剪刀差不断扩大。HEV和REEV份额小幅下滑，PHEV小幅增加。

国内车市承压背景下，乘用车出口跃升为行业生命线。上半年乘用车出口443万辆、同比大增72%，月度销量持续走高。新能源出口占比升至49%，纯电、插混双轮驱动高速增长。出口已成为对冲内需下滑、稳住行业基本盘的核心增长支柱。

细分赛道方面，大六座/七座SUV依托高新能源渗透率（70%+），成为家庭消费升级核心赛道。2026年上半年赛道新品集中投放，覆盖高低端市场、价格带持续下探，原本的增量蓝海迅速同质化内卷，竞争大幅加剧，品牌需依靠差异化才能站稳赛道。

车企竞争格局方面，头部自主车企普遍采取“内卷外攻”策略：国内推进产品结构升级、深耕新能源，海外全力扩张规模。比亚迪、吉利、奇瑞、上汽上半年出口量高速增长，产品结构升级特征显著。下半年头部企业将持续深耕海内外市场，行业规模效应将进一步向头部集中。

合资车企整体承压且内部分化显著：大众系燃油车大幅下滑、新能源转型乏力；丰田系依托混动保持稳健；特斯拉逆势高增。头部合资将继续通过本土合作补齐智能电动短板、加速新能源布局，但短期内行业整体份额将持续收缩。

新势力阵营座次大幅重构、分化加剧：零跑凭借全域自研与出海优势登顶，鸿蒙智行、蔚来增量亮眼，理想、小鹏受产品迭代影响销量下滑。下半年各家冲刺增量，销量目标压力大，行业格局尚未定型，成本、技术、出海能力成为核心决胜要素。

车市未来趋势展望

2026年乘用车预计销量2964万辆、同比微降1.6%，呈现总量盘整、结构分化态势。国内内销大幅承压，出口高增近千万量级，有效托底行业大盘。全年新能源销量稳步增长、渗透率持续提升，电动化进程加速，出口托底、结构升级为市场核心主线。

国内车市修复乏力，海外将成为核心增长引擎，2026年乘用车出口大概率冲击千万量级。短期受益内需倒逼出海、海外A级和A0级市场真空、正规渠道替代等红利。中长期出口将呈现品牌集中、动力路线多元、产业链协同出海、本土化深度合作四大趋势。

长期来看2030年车市将形成双80%格局：新能源渗透率、自主品牌市场份额均有望实现80%。外资品牌份额持续收缩，自主全面主导市场，新势力成重要组成。动力结构以纯电为主、多技术路线补充，电动化与自主化进程不可逆，行业正迈向高质量发展。

来源：盖世汽车每日速递