今天分享的是：华源证券：北交所投资框架工具书：电动化・智能化・轻量化共振：北交所汽车链机遇解析

报告共计：39页

本报告聚焦北交所汽车产业链投资机遇，指出北交所作为专精特新企业聚集地，汽车链企业深耕传动、制动等核心零部件细分领域，依托技术突破实现进口替代，且绑定头部客户、布局全球化生产，同时向机器人、低空经济等新兴领域拓展，成长潜力突出。报告梳理出北证汽车投资五大主线，勾勒出产业发展的核心脉络。

智能驾驶领域，L2级辅助驾驶已成市场主流，L3级商业化开启，2026年高速L3将规模商用、城区L4试点商用，产业链聚焦感知、通信、应用等核心环节，多传感器融合成为标配，车路云一体化与国产替代推动行业发展。轻量化是产业重要方向，受双碳目标与油耗法规驱动，《节能与新能源汽车技术路线图2.0》明确2035年燃油及纯电动乘用车轻量化系数降低目标，铝合金等材料成主流选择，一体化压铸等工艺加速商业化，相关企业聚焦工程塑料、铝合金部件研发应用。

汽车后市场在车龄与保有量双升下迎来机遇，线上化、跨境电商成为发展趋势，欧美线上汽配渗透率提升空间大，国内企业依托国产替代与供应链升级，在维修保养、配件供应等细分赛道展现增长潜力。人形机器人市场2025年将迎来快速增长，中国厂商量产优势显著，核心零部件国产化加速，北交所企业在精密轴承、传感器、电机等环节积极布局，成为产业重要支撑。

固态电池领域，2026年全固态电池商业化进程将加速，锂电产业格局迎来重塑，半固态电池为当前主流过渡路径，产业投资聚焦硫化物电解质等核心材料与干法电极设备等专用设备，相关企业在材料研发与设备制造环节持续突破。

此外，报告还分析了北交所汽车产业企业的价值内核，其核心竞争力体现在技术创新、产品质量、效率优化与市场响应能力，产业发展围绕新能源转型、智能化升级、政策支持与全球化布局展开，同时通过下游产业整合、车联网生态构建与新兴领域拓展，进一步打开成长空间。

以下为报告节选内容