2025年是中国新能源汽车市场从高速增长迈向高质量发展的关键转折点。全年销量达1649万辆，同比增长28.2%，但国内乘用车增速大幅放缓至16.17%，反映出“油电切换”并未如预期加速——燃油车大幅降价叠加补贴退坡，使保守消费者仍持观望态度。值得注意的是，出口成为最大亮点，同比翻倍至261.5万辆，凸显中国新能源在全球市场的相对优势。与此同时，动力技术路线发生逆转：纯电车型增速首次反超插混与增程，得益于续航提升、超充普及及基础设施完善。

市场竞争格局剧烈重构。比亚迪虽仍居首位，但国内终端销量下滑12.57%，吉利凭借全面电动化转型跃居第二，打破“比亚迪-五菱-特斯拉”旧有格局。新势力阵营分化加剧，“蔚小理零”中理想销量大跌近20%，而小鹏、蔚来凭借爆款车型与战略调整实现大幅增长；小米、零跑高歌猛进，华为系问界持续强势。合资品牌整体被边缘化，仅大众勉强跻身前列。产品层面，“双新”补贴刺激A00/A0级小车回潮，但六座SUV与高端MPV展现出更强消费韧性，代表长期趋势。

展望2026年，行业进入结构性增长新阶段。中汽协预测新能源汽车总销量将达1900万辆，同比增长15.2%；国内上险量预计约1400万辆，增速进一步趋稳。核心驱动力来自两方面：一是国内“油改电”持续推进，尽管面临冬季续航、充电覆盖等瓶颈；二是出口加速，贸易环境改善推动车企加大海外布局。比亚迪、吉利、奇瑞等头部企业纷纷制定激进出口目标，其中比亚迪计划出口150–160万辆，有望挑战奇瑞多年出口冠军地位。智能化、成本控制与全球化运营能力，将成为决胜关键。

以下为报告节选内容