一、行业核心动态

2025 年 12 月至今，AI 智能汽车行业迎来技术与政策双重突破。L4 商业化呈现中美双强格局，特斯拉在奥斯汀开启无安全员 / 无乘客纯无人测试，中国版 FSD 数据闭环在上海完成合规建设，Waymo 月活用户同比增长 96.6% 至 164 万人；国内小马智行接入微信生态、文远知行落地迪拜，曹操出行推出 “十年百城千亿” Robotaxi 战略。政策端实现里程碑式跨越，工信部发放首批 L3 准入许可，北京颁发 L3 路测牌照，标志着国内自动驾驶从辅助驾驶迈入有条件自动驾驶阶段。

2026 年 1 月行业催化显著，CES 展会或成产业风向标，特斯拉 FSD V14.2 零接管横穿美国、L3 车型在重庆等地开启商业化试点，行业有望步入 Robotaxi 爆发大年，AI 智能汽车 “iPhone 时刻” 加速到来。

二、市场与技术进展

市场层面，2025 年乘用车零售销量预计 2281 万辆，新能源渗透率达 61.2%，自主品牌市占率稳固在 60%-70%。智能化渗透率快速提升，11 月新能源乘用车城市 NOA 级别智驾渗透率达 29.6%，小鹏、问界、理想、Wey 等品牌渗透率均超 75%，其中问界、Wey 更是接近满分。

技术迭代持续加速，主流车企密集更新智驾软件版本，小鹏 XOS 5.8.5 实现无断点衔接驾驶，理想 OTA 8.1 优化变道与拥堵车流汇入表现，华为 ADS 4.0 达成全模态感知。供应链方面，线控制动渗透率达 90.2%，激光雷达、空气悬挂渗透率稳步提升，DLP/ADB 车灯在中高端车型中配置率显著提高，国产化趋势明显。

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