市场称霸，份额九成

激光雷达在智能汽车圈子里，现在可是中国企业的主场了。全球车载激光雷达市场，2025年上半年，中国品牌就占了92%的份额。速腾聚创直接拿下全球第一，市占率26%，年销量冲到51.98万台。

禾赛科技、华为、图达通这些巨头，四家加一块儿，国内乘用车市场几乎全包了。盖世汽车研究院的数据显示，上半年主激光雷达装机量86.1万颗，同比增长71%，禾赛稳坐头把交椅，份额33%，华为27.4%，速腾30.2%。这不光是数字堆出来的，背后是中国产业链的完整性，从芯片到组装，一条龙搞定，成本控制得死死的，比国外对手灵活多了。

激光雷达本是自动驾驶的“眼睛”，扫描距离远、分辨率高，帮车子避障定位。早几年，中国企业还跟着学，进口核心器件，实验室里折腾原型机。结果呢，2020年后，国内车厂开始大批量上车，订单像雪片似的飞来。

2025年，市场规模预计240.7亿元，下一年直接翻倍到431.8亿元，长城证券的预测靠谱。企业数量上，全球50家车规级供应商，中国占一半，25家散在深圳、上海、苏州这些地方。禾赛的AT128系列，价格降到2800元，标配10万级车型，这步棋走得妙，瞬间拉动渗透率，从2022年的0.5%窜到2024年的5.5%。

当然，这垄断不是天上掉的。国家政策推了一把，基金投了好几亿攻关核心技术。企业自己也拼，速腾聚创的M系列固态激光雷达，2025年6月交付第100万台，全球市占稳稳的。华为靠生态，集成到问界车型里，装配线上一气呵成。

图达通的猎鹰系列，给蔚来Aquila系统供货，探测距离拉到350米。结果，上半年总装机超100万颗，出口占比18%，欧洲北美车厂都开始用中国货。东莞证券说，这行业从“贵族传感器”变“标配”，中国厂商在规模和量产上领先全球，量价齐升的黄金期来了。

不过，这份额九成听着厉害，实际操作起来也得面对现实。企业间竞争白热化，技术路线差不多，半固态芯片化为主，参数对标，探测角120度、帧率30Hz，谁也拉不开差距。采购方一看，挑便宜的买呗。

2022年均价8000到10000元，2025年腰斩到2000到3000元，这降幅45%，够狠的。禾赛CEO李一帆直言，今年要把价格再减半，抢低端市场。国联证券研报点明，2024年ADAS系统激光雷达均价3800元，同比滑15.56%。这价格战，从车厂需求井喷开始，零跑、小鹏这些品牌发布会上一上多颗传感器，供应商就得跟进降价。

产业链上游也卡脖子，激光器和探测器占成本40%到50%，高端的还得进口日本德国货，汇率一波动，关税一加，采购单就肉疼。研发投入更别提，年年上亿，禾赛2023年就砸7.91亿元，2025年上半年超2亿元。

速腾聚创Q2研发3.1亿元，迭代算法模拟极端场景。这些钱砸下去，产品升级是升级了，但短期回不来本。Yole报告强调，中国车企大规模部署本土供应链，才有这92%份额，但盈利压力山大。

销量暴增，亏损上亿

销量蹭蹭上涨，账面却红字一片，这事儿搁谁身上都得挠头。中国激光雷达企业2025年上半年，装机86.1万颗，同比增长71%，可多家巨头还是亏得慌。速腾聚创上半年净亏损1.49亿元，比2024年同期2.68亿元收窄了点，收入7.8亿元增7.7%，但运营亏1.21亿元。

禾赛科技一季度亏1750万元，二季度才勉强扭转，上半年整体盈利2654万元，交付28.4万台。图达通一季度直接亏1.06亿元，炬光科技上半年亏2494万元。澎湃新闻直指，即便是龙头，赚钱也难，速腾禾赛华为图达通四巨头，垄断国内近100%乘用车市场，却集体陷亏损泥潭。

为啥越卖越亏？价格战打得太猛是头号元凶。激光雷达在智驾里关键，帮车子“看”清200米外路况，厘米级精度。需求爆棚，车厂为抢用户，压供应商价。2022年起步8000元一颗，展会上讨价还价，供应商咬牙守毛利。

到2023年，城市NOA普及，订单涌入，价格滑到5000元。2024年再降15.56%，均价3800元。2025年上半年，2000到3000元区间，禾赛部分型号逼近2000元。

虎嗅网分析，这暴跌从万元到千元，上下游夹击，产品同质化严重。企业技术路径雷同，半固态为主，参数大差不差，消费者自然选便宜的，供应商卷进死循环：不降丢单，降了薄利多销也回不了本。

进口依赖加剧成本压力。核心器件激光器探测器，占总成本四成半，多靠国外供货。2025年美元升值，关税上浮，采购员算账算到手软。

速腾聚创Q1毛利率升到23.5%，但总量下滑9.2%，头部客户转向视觉方案。禾赛Q1交付19.5万台，增231%，库存却积压。华为市占40%，但生态内也卷，成本超标频现。图达通转向多产品，猎鹰高性能稳价，但灵雀低端拉低均价。

竞争格局马太效应明显，前三甲占91%，中小企业喘不过气。盖世数据，上半年装机100.2万颗，渗透率飙升，但均价腰斩。车厂发布会一上多颗，供应商夜班加点，产量翻倍，报表却拉警报。

证券时报说，速腾对手禾赛规模大，市值却低，解禁后估值下挫风险高。Yole报告，全球市场中国92%，但盈利魔咒难破，亏损裁员频传。新浪财经1月报道，2025年计划减半价，抢低价车型，短期看是活路，长期呢？上游瓶颈没解，SPAD探测器国产率才30%，高端还缺口大。

这销量暴增背后，亏损上亿的逻辑链条清楚：需求拉动产量，竞争压价压缩空间，同质化加剧内卷，进口+研发双重拖累。企业间比拼进入白热，速腾Q1下滑验证问题核心。21财经点明，ADAS销量22.05万台同比降6%，机器人业务成救命稻草。但整体看，这波阵痛是行业洗牌，熬过去才能见彩虹。中国企业份额稳，韧性足，只是得尽快破局。

转型破局，前景广阔

亏了不等于完了，中国激光雷达企业开始动起来，转向新赛道，机器人应用成热点。禾赛科技上半年机器人出货9.83万台，同比增长692.9%，占出口18%，JT系列5个月交付10万台。

速腾聚创Q2机器人销量3.44万台，5月16日签库犸科技三年120万台订单，刷新割草机纪录。图达通8月13日获TOP合资车企定点，灵雀E1X进无人配送，数十万台规模。

为啥转机器人？汽车市场价格低，单价2000元，利润薄；机器人领域需求多样，客户重服务不重价，平均单价4800元，降幅45%但空间大。激光雷达帮机器人定位导航避障，外卖配送、割草机、仓库叉车都用得上。

2025年，工业机器人产量37万套，服务机器人882.4万套，增35%和25%。市场预测，割草机器人销量破100万台，2030年规模超159亿美金。九号公司年报看好这块，禾赛获23家OEM 120款车型定点，2025-2027年交付稳。

多元化产品是另一招。图达通从猎鹰高性能转灵雀低端，双路线并进，拿下九识智能E6订单，物流场景拓宽。华为上半年市占第一，生态整合，问界装配同步。

其他企业学着点，与车企联手研发，共享供应链。速腾锁定全球Top5割草厂商，七位数订单。禾赛9月慕尼黑展秀ETX全栈自研，400米测距。万集科技CES 2025推硅基固态，差异化突围。

国产化攻关是关键，上游突破，吉林白城园产4万台激光器，取代进口四成。企业加大投入，本土SPAD点亮，采购单减。电子工程专辑预计，2025年全球车载搭载320万台，同比翻倍。低空经济兴起，镭神智能4月湾区对话，高精方案助eVTOL导航。农业能源物流扩展，无人机测绘田块，巡检高压线，街头无人车避行人。

规模上看，预计2025年240.7亿元，2026年431.8亿元。Robotaxi元年，多地法规落地，万辆部署，禾赛速腾供货。具身智能火热，人形机器人感知环境。禾赛港股IPO 9月8日备案，基石投资者入；图达通估值109亿元，2月拟港IPO，收入1.6亿美元。速腾Q1毛利升，Q2运营亏收窄，机器人收入占比28.2%。

这转型破局，逻辑是避开汽车低价坑，抢机器人高毛利地，国产+差异化降成本。观研报告说，中国企业在IFA2025霸馆，固态高分辨率场景定制，三突破领跑。

亿欧指出，机器人引爆激光雷达，订单排到年底。企业熬过阵痛，合作创新，盈利拐点近。行业前行，CIOE9月展自动化产线，康莱德Innoviz联合，效率翻倍。中小企业边缘创新，小团队迭代数据。中国激光雷达，前景广阔，份额九成底子厚，转型后更稳。