2023-2024年，锂电行业经历了连续两年的价格下跌，市场一度陷入调整期。

然而随着下游需求的逐步回暖、供给端扩张节奏的放缓以及产业链价格进入底部区域，2025年锂电行业迎来了新的发展机遇。

本文将从全球锂电池出货量增长、细分市场表现、价格走势、材料发展、新技术突破、机会及风险提示等多个维度，全面剖析锂电行业的现状与未来趋势。

一、锂电池出货量

1、整体规模

近年来，全球锂电池出货量呈现出稳步增长的态势。据相关数据预测，2025年全球锂电池出货量约为1926GWh，到2030年这一数字预计将达到5000GWh。

从历史数据来看，2014年全球锂电池出货量仅为72GWh，此后逐年递增，2021年突破1000GWh，2023年达到958GWh，2024年预计为1455GWh。

这一增长趋势不仅体现了锂电池在新能源汽车、储能、消费电子等领域的广泛应用，更反映了全球对清洁能源和可持续发展的追求。

2、细分市场

（1）动力电池

动力电池作为锂电池最大的应用领域，其出货量增长势头强劲。预计2025年全球动力电池出货量为1494GWh，增速达到25%。

从发展历程来看，2021年全球动力电池出货量为398GWh，2022年增至685GWh，2023年进一步上升至865GWh，2024年预计为1197GWh。

随着新能源汽车市场的持续扩张，动力电池的需求将不断增加，推动其出货量持续增长。

（2）储能电池

储能电池是近年来增长最快的细分领域之一。预计2025年全球储能电池出货量为520GWh，增速高达43%。

2021年全球储能电池出货量仅为72GWh，2022年增至154GWh，2023年达到224GWh，2024年预计为364GWh。

在全球能源结构转型的背景下，储能技术的重要性日益凸显，储能电池市场迎来了爆发式增长。

（3）消费电池

消费电池主要应用于智能手机、笔记本电脑、智能穿戴等消费电子领域，其出货量增长相对平稳。

预计2025年全球消费电池出货量为110GWh，增速为8%。2021年全球消费电池出货量为95GWh，2022年为102GWh，2023年为106GWh，2024年预计为110GWh。

尽管消费电子市场竞争激烈，但随着技术的不断升级，消费电池的需求仍将保持稳定增长。

二、月度出货量

1、中国动力电芯

（1）三元动力电芯

2024年，中国三元动力电芯出货量呈现稳中有增的态势。1月出货量为25GWh，11月出货量增长至32GWh。

从月度数据变化来看，全年出货量整体保持上升趋势，这与新能源汽车市场对高能量密度电池的需求增加密切相关。

三元动力电芯凭借其较高的能量密度，在中高端新能源汽车领域占据重要地位。

（2）磷酸铁锂动力电芯

磷酸铁锂动力电芯出货量增长更为显著。2024年1月出货量为33GWh，11月出货量达到60GWh。

随着磷酸铁锂技术的不断成熟和成本优势的凸显，其在新能源汽车领域的应用比例逐渐提高，尤其是在中低端车型和商用车辆中得到广泛采用。

2、中国储能电芯

2024年中国储能电芯出货量增长迅猛。1月出货量为11GWh，11月出货量飙升至39GWh。

这一增长主要得益于国内储能政策的支持和储能项目的大规模建设。随着可再生能源发电比例的不断提高，储能电芯作为能源存储的关键部件，市场需求持续旺盛。

三、新能源汽车市场

1、中国新能源汽车

（1）产销量与渗透率

中国新能源汽车市场近年来发展迅速。2024年1 - 11月，中国新能源汽车销量约为1126万辆，产量约为1134.5万辆。

从渗透率来看，2024年1 - 11月渗透率约为40.3%，相比2019年的4.7%有了大幅提升。

这一数据表明，新能源汽车在中国汽车市场中的地位越来越重要，逐渐成为消费者购车的主流选择。

（2）政策支持

为推动新能源汽车市场的发展，中国政府出台了一系列支持政策。其中，报废相关乘用车并购买新能源乘用车单台补贴2万元的政策，有效刺激了消费者的购车意愿，促进了新能源汽车的销量增长。

此外，政府还在充电基础设施建设、新能源汽车购置税减免等方面给予了大力支持。

2、美国新能源汽车

（1）销量预测

预计2025年美国新能源汽车销量为222万辆，同比增长13%。2022年美国新能源汽车销量为160万辆，2023年增至174万辆，2024年预计为197万辆。

随着美国政府对新能源汽车的重视程度不断提高，以及充电基础设施的逐步完善，新能源汽车市场有望持续增长。

（2）车型结构

从车型结构来看，2025年美国新能源汽车结构中纯电占比45%，插电占比16%，混动占比39%。

纯电动汽车凭借其环保、高效的优势，市场份额逐渐扩大，但混动汽车在一定时期内仍将占据重要地位，满足不同消费者的需求。

3、欧洲新能源汽车

（1）渗透率与销量增长

2024年欧洲新能源汽车渗透率约为25%。从历史销量来看，2010年欧洲新能源汽车销量仅为0.2万辆，2023年达到230万辆，增长势头迅猛。

随着欧洲对环境保护的要求日益严格，新能源汽车市场将迎来更大的发展空间。

（2）碳排放政策影响

欧洲WLTP碳排放标准2024年为115gCO₂/km，2025年为94gCO₂/km，考核标准趋严。

这一政策将倒逼汽车制造商加大对新能源汽车的研发和生产投入，以满足排放标准要求，从而进一步促进欧洲新能源汽车销量的增长。

四、储能市场

1、中国储能市场

（1）新增装机量

2024年Q1/Q2/Q3中国新增储能装机分别约为10.8GWh、21.4GWh、28.9GWh，呈现出逐季度增长的态势。

这表明中国储能市场建设正在加速推进，储能项目的落地速度不断加快。

（2）未来增长预测

据预测，2024年中国新型储能累计装机量保守场景下为64.6GW，理想场景下为75.7GW。

2024 - 2030年复合增速保守场景下预计23%，理想场景下预计27%。随着储能技术的不断进步和成本的降低，中国储能市场将迎来长期稳定的增长。

2、美国储能市场

（1）装机量增长

2023年美国新型储能装机量为6.6GW，同比增长57%；预计2024年新型储能装机量为15.1GW，同比增长130%。

美国储能市场的快速增长主要得益于政府对可再生能源的大力支持和储能补贴政策的实施。

3、欧洲储能市场

（1）2023年装机情况

2023年欧洲新增储能装机17.2GWh，同比增长95%。其中大储占比21%，工商业占比9%，户储占比70%。

新增装机前五的国家是德国（34%）、意大利（22%）、英国（15%）、奥地利（6%）、捷克（5%）。户储市场的快速增长反映了欧洲居民对能源自主和成本控制的需求。

（2）未来装机预测

预计2024/2025年欧洲储能新增装机量分别为22.4GWh、28.7GWh，同比分别增长30%、28%。

2024年装机前五预计是意大利（34%）、英国（20%）、德国（20%）、捷克（5%）、奥地利（4%）；预计2028年装机前五是德国（20%）、意大利（18%）、英国（9%）、奥地利（5%）、捷克（2%）。欧洲储能市场的区域分布将随着各国政策和市场需求的变化而有所调整。

五、消费电池市场

1、市场规模

据预测，全球消费电池市场规模2024年预计为154.5亿美元，2029年预计达到221.5亿美元。

消费电池市场的增长主要得益于消费电子产品的普及和升级，如智能手机、平板电脑、智能手表等产品的需求不断增加。

2、出货量增长

2024年全球消费锂电池出货量约为53GWh，同比增长8%。2020年全球消费锂电池出货量为46GWh，2021年增至49GWh，2022年为54GWh，2023年为54GWh。

尽管消费电子市场竞争激烈，但消费电池的出货量仍保持稳定增长，体现了其市场需求的韧性。

六、锂电池产业链价格

1、电碳价格

2023 - 2024年，电碳价格连续下跌近两年。最新数据显示，2024年12月27日电碳价格为7.6万元/吨。

从历史价格来看，2021年初电碳价格较低，随后逐渐上涨，2022年初达到峰值后开始回落，2023 - 2024年持续下跌。

电碳价格的下跌主要受市场供需关系影响，随着产能的逐步释放，供应过剩导致价格下降。

2、电芯价格

电芯价格与电碳价格走势基本一致。自2023年1月底的0.95元/Wh降至2024年1月底的0.43元/Wh，2024年6月底进一步降至0.38元/Wh。

电芯价格的持续下跌一方面降低了下游应用产品的成本，促进了市场需求的增长；另一方面也对锂电池生产企业的盈利能力带来了一定压力。

3、材料价格

（1）磷酸铁锂

2024年磷酸铁锂呈现量升价跌的趋势。1月产量为9.9万吨，12月产量增至28.4万吨；1月价格为4.3万元/吨，12月价格降至3.3万元/吨。

随着磷酸铁锂产能的不断扩大，市场供应充足，价格逐渐下降，但其在动力电池和储能电池领域的应用比例不断提高。

（2）三元正极

2024年1月三元产量为5.5万吨，12月产量为6.3万吨；1月价格为16万元/吨，12月价格为14万元/吨。

三元正极材料价格的下跌主要受原材料价格下降和市场竞争加剧的影响。尽管价格有所下降，但三元正极材料在高能量密度电池中的应用仍具有不可替代性。

（3）负极

2024年1月负极产量为10.7万吨，11月产量增至19.3万吨；1月价格为2.96万元/吨，12月价格为2.81万元/吨。

负极材料产量的增长满足了动力电池和储能电池市场的需求，价格相对稳定，略有下降。

（4）隔膜

2024年1月隔膜产量为11.56亿平米，11月产量增至20.9亿平米；1月干法隔膜价格为0.59元/平、湿法隔膜价格为1.07元/平，12月干法隔膜价格降至0.42元/平、湿法隔膜价格降至0.76元/平。

隔膜产量的大幅增长和价格的下降，有利于降低锂电池的生产成本。

（5）电解液

2024年1月电解液产量为7.3万吨，11月产量增至16.7万吨；1月电解液价格为2.75万元/吨，12月价格降至2.53万元/吨。

电解液产量的增长和价格的下降，反映了市场供应充足，竞争激烈。

七、锂电池新技术发展

1、固态电池

（1）技术路线

固态电池主要有聚合物、氧化物、硫化物三种技术路线。聚合物路线研究起始于1973年，优点是容易加工，可制备大容量电芯，工艺接近现有锂电池，易量产，机械性能较软，但与三元材料兼容性差，离子电导率低，能量密度受限。

氧化物路线始于1953年，导电率高于聚合物，耐受高电压，但机械性能坚硬，易破裂，大容量电芯难制备，需与电解液或聚合物复合，固 - 固接触差，界面损耗大。

硫化物路线始于1981年，接触性好，离子电导率最高，超过液态电解液，粒子柔软，易形成面接触，但空气稳定性差，易与空气、溶剂、正负极材料反应，生产、运输、加工困难，产品成本高。

（2）出货量预测

据预测，2024年全球固态（半固态）电池出货量预计为3.3GWh，2025年预计达到11.1GWh。

随着技术的不断突破和成本的降低，固态电池有望在未来几年实现规模化应用，成为锂电池行业的重要发展方向。

2、钠电池

（1）性能与成本优势

与锂电池相比，钠电池具有明显的成本优势，材料成本相对降低30% - 40%。在能量密度方面，钠电池为100 - 150Wh/kg，低于锂电池的150 - 250Wh/kg，但高于铅酸电池的30 - 50Wh/kg。电压方面，钠电池为2.8 - 3.5V，低于锂电池的3.0 - 4.5V，高于铅酸电池的约2.1V。

寿命方面，钠电池可达2000 + 次，低于锂电池的3000 + 次，但远高于铅酸电池的约300次。此外，钠资源地壳丰度为2.75%，远高于锂的0.01%，且钠资源分布于全球，而锂资源75%在美洲，钠电池的集流体为铝箔，成本低于锂电池的铜箔。

（2）出货量预测

中国钠电池出货量预计2025年达到7.2GWh。2023年出货量为0.5GWh，2024年预计为1.3GWh，2026年预计为20.5GWh，2030年预计达到216.2GWh。

随着钠电池技术的不断成熟，其在储能、低速电动车等领域的应用将逐渐扩大。